?

Log in

No account? Create an account
море

lussien


Заметки на манжетах

(взбредающее)


Previous Entry Share Next Entry
Злые, злые банки умирают на радость пролетариям умственного труда... и немного ликбеза
жопа
lussien

...упущенного в прошлой серии

В прошлый раз я сказал, что нулевые и негативные ставки - это последний акт драмы, после которого следует финансовый крэш, но объяснил, очевидно, плохо, мало кто понял.

Итак, объясняю еще раз, популярно, на самом чайницком уровне. Если мы оставим пока в стороне кредиты, деривативы, свопы и немножко игры на бирже (множко им нельзя, опасно), то за счет чего вообще живут банки?

Бывший директор московского банка, а ныне - трудящийся Запада главред крупной берлинской газеты, лет 20 назад рассказал мне на эту тему анекдот:

- Папа, а за счет чего живут банки?

- Сынок, сходи в кухню, принеси сало из холодильника... Вот, а теперь неси обратно.

- Но ведь сколько было сала, столько и осталось?

- Правильно, а пальчики-то жирные!


Так вот, это старый добрый процентный гешефт. Многие наши банки (шпаркассы-сберкассы, Volks- u.Genossenschaftsnbaknen) практически почти только с него и живут. Человек приносит в банк, допустим, 100 евро и хочет получить на них проценты. Это значит, что банк должен заработать на них еще бОльшие проценты и часть их отдать клиенту, а на остальные он должен платить зарплаты персоналу, оплачивать помещения, вычислительную технику и пр., и пр. (но никаких золотых унитазов и батистовых портянок).

В нормальные времена, когда учетная ставка (Einlagezins (нем.), deposit interest rate (англ.)) составляет, допустим, 10%, банк относит эти 100 евро в ЕЦБ и получает там свои 10% в год, из которых, к примеру, 5% (в нашем случае - 5 евро) отдает клиенту. Но сейчас эта ставка - минус 0,4%. Это значит, что если отнести эти 100 евро в ЕЦБ, то Драги только даст шалбана и заставит банк еще и доплатить 40 центов. Так что даже если клиенту отдать фигу с маслом, то банку жить и оплачивать свои расходы не на что. Ведь и альтернатив ЕЦБ в плане умножения денег практически нет, надежные гособлигации приносят не больше 0,3% прибыли, а ненадежные - типа греческих - означают, что с деньгами придется вообще растаться, и тебя же еще обматерят как жадного и корыстного гада!

А потому указанные выше банки тихо умирают, доедая последние резервы и тысячами увольняя свой персонал. Зато верхушке евробюрократии удается снова и снова оттянуть неминуемое банкротство Греции, Италии, Испании, Португалии и Франции.

Теперь о кредитах. В данный момент с ними все как раз неплохо, но это лишь видимое благополучие.

Основных проблемы две. 1. Когда-нибудь ставки все же придется повышать, иначе банки и страховые компании умрут по указанным выше причинам. Когда их начнут поднимать, это ударит по конъюктуре, повысит безработицу и приведет к банкротству тех, кто плохо сидит, а также тех, кто добивается фиктивного банкротства. Все эти юридические лица вернуть кредиты банкам просто не смогут (или не захотят). А другие перестанут брать новые кредиты. И начнут помирать те приватные банки, что живут с кредитов.

2. Золотое правило liquidity management: нельзя долгосрочные кредиты рефинансировать краткосрочными займами (и наоборот). Но это именно то, что сейчас вынуждены делать банки: они выдают долгосрочные кредиты, на 10-15 лет, под низкие проценты, краткосрочно одалживая для этого деньги у того же ЕЦБ. Но когда ставку поднимут, деньги станут намного дороже. Т.е. чтобы рефинансировать нынешние кредиты на недвижимость, выдаваемые уже под 2-3%, им придется занимать у ЕЦБ деньги под 5%, и вместо того, чтобы кассировать разницу себе в карман, им самим придется доплачивать из своего кармана. Это именно то, на чем в прошлом погорело большинство банков и других финансовых контор.

В качестве "дополнительной литературы" могу предложить недавнюю статью в "Шпигеле". Там идет речь об увеличении негативных ставок и скупке мусорных европейских гособлигаций, а также о том, что глава ЕЦБ Драги вкачал и еще вкачает в свою родную Италию 670 миллиардов евр наших общих денег (с 2012 до 2022 гг.), подарив Испании – 300 млрд, а Франции – 200 млрд. Только за годы с 2012 по 2015 Евробанкир подарил родине сумму, эквивалентную военному бюджету Германии. Вот и графичек (по подсчетам немецкого банка DZ), кто как профитирует от политики Драги (при условии, что рендиты гособлигаций останутся на уровне декабря 2015):


Фиолетовым тут отражен куш родной для Марио Драги страны Италии. Чесслово, если бы на его место попал какой-нибудь дон Корлеоне, босс мафии и глава масонской ложи, то и он бы не сумел так грамотно обчистить карманы всей северной Европы в свой родной итальянский карман!!

Ну, а за счет кого, спрашивается, этот банкет? А вот как раз за счет банков, причем в основном немецких. И мало того, что их стригут как сидоровых коз, так еще и козлами отпущения за все это делают! Ну, действительно, а кого ж еще СМИ могут сделать козлами отпущения? Не правительство же, с которым СМИ сидят в одной лодке, и не самих же себя? Злые банкиры, ворочающие миллиардами, как никто другой подходят на эту роль!

Сейчас же ко всему этому добавилась еще одна фишка. Банки в принудительном порядке заставляют открывать счета для «беженцев», в том числе и для тех сотен тысяч (их больше половины!), которые прибыли в Германию без удостоверения личности.

Это грозит банкам, во-первых, тем, что многие новые "клиенты" будут открывать счета сразу в нескольких банках и залезать в минус, и эти деньги с них потом не сдерешь назад никакими силами (если 1 миллион из будущих трех-четырех залезут в минус хотя бы на 5 тысяч, то у сберкасс образуется 5-миллиардный долг, грозящий банкротством!). Причем если "беженцы" легально ездят зайцем и на халяву обслуживаются врачами, то у транспортников есть возможность содрать эти деньги с других пассажиров повышением цен, а у медицинских касс - повышением тарифов, то у банков таких возможностей нет.

А во-вторых, это будет (и уже есть!!) идеальная лазейка для финансирования террора, и банкам это грозит миллиардными штрафами, но они ничего не могут с этим поделать, таково требование правительства! Но тем, кто взимает штрафы, на это наплевать.

Банки умирают, а народ радуется, и ладно бы дураки, но ведь и умные (или почти умные) и даже богатые хохочут в ладошку!

"Над кем смеетесь?" (с) Ведь ежу должно быть понятно, что без банков в постиндустриальном обществе производство рухнет, а сами вы не сможете даже затариться в магазине. Поэтому когда Драги выпотрошит их до основания, чтобы спасти родной "сапог", то правительствам придется запускать печатный станок на невиданную мощь и снова грабить налогопОтельщиков, число которых как раз начнет резко редеть вследствие роста безработицы, чтобы спасать эти самые злые, злые банки...


  • 1
как-то бредовато.

Во-первых банки в цб деньги никогда не несут. Наоборот по кеш рейту они оттуда деньги берут, а отдают всяким кроликам на моргичи и прочие телевизоры-интерест-фри-тригода, существенно дороже, смысла тащить их на депозит сверх резерва никогда никакого нет. Поэтому с этим делом все просто, кролики платят сколько им велено, кеш рейт вырос - кроликам ставочку и подняли. Причем это дело даже не формализуется, банк "устанавливает прОцент в зависимости от ставки RBA", но не указывается как именно оно зависит. Только так, традиция, вот сейчас ставка рба 2.0, а моргичи идут по 4.5. Была ставка 7 - моргичи шли по 10.

Во-вторых - туда же и про "а вот кееек ставка вырастет!" Вырастет - кролики будут больше доиться, куда ж они денутся.

В-третьих - ну открыли счет какому арапу, и что? счет есть, а денег на нем конечно нет, карта только дебетная, овердрафт ноль. Не страшно.

А с остальным согласен. Особенно насчет того, что за все заплатят таки кролики. Причем могут и ниасилить, и с этого передохнуть.

"как-то бредовато." (с)

>> Во-первых банки в цб деньги никогда не несут

Во-первых, они их там паркуют. Ибо где им еще их парковать?
Брать тоже берут, я об этом и написал.

Ставки RBA – это австралийские, а при чем тут Австралия? Каким она боком к ЕЦБ? И эти ставки – не ноль, а 2%.

Mortgage – это ипотека, опять же мимо отношений банков с вкладчиками (не кредитополучателями) и ЕЦБ.
Попробуйте абстрагироваться от кредитов, в этом месте речь у меня шла только о процентном гешефте. Представьте себе банк, который живет только за счет процентов, не выдавая кредитов (как наши сберкассы). Клиент приносит ему 100 евро. Как банк сделает из них 105 при нулевой ставке?

Короче: из нуля невозможно раздуть ненулевую маржу. Для этого надо быть волшебником.

>> кролики платят сколько им велено

Кем велено?

>> В-третьих - ну открыли счет какому арапу, и что? счет есть, а денег на нем конечно нет, карта только дебетная, овердрафт ноль. Не страшно.

Дык арап может залезать в минус, никто ему не запретит, это диспокредит. 5 тыщ - вообще без проблем. Я был когда-то давно на его месте и у меня бывал минус. А у некоторых там минус сотни тысяч. Я лично знаю таких людей, они мне показывали распечатки своих счетов.

ненене. Банки в цб держат деньги только как 1) обязательные резервы 2) всякие интересные спецдепозитики и прочие казначейки разных систем 3) квакая и стеная - остатки на корсчету, потому что за них цб вообще никогда ничего не платит, а самой банке за наличие этих денег платить приходится.

Рба, ецб, цб Японии - система одинаковая. Вопрос исключительно в цифре. Европки уже до 0 докатились, японцы там давно, а у нас пока 2%.

Так процентный гешефт это и есть кредитный. Взяли у цб под 2% (0%), запарили кролику под 5% (2%), на эту разницу и живут. Или того лучше (но стремнее) взяли у 100500 лошков понемногу но зато под 0% (остатки на рс, за которые банка вообще ничего не платит) и впарили это все одному лошку под те же 5%. Какая при этом ставка цб совершенно неважно, интересна маржа между почем деньги можно брать и почем выдавать (с коррекцией на резервы и прочее, конечно).

Что значит кем велено? Банком. Сели пять толстых дядей, посмотрели в потолок и на ставку цб, и решили - с завтрашнего числа рейт на кредит 5.6789%. ПАТАМУЧТА. Кролика при этом никто не спрашивает, ему просто сообщают.

Как??? как можно залезть в минус по счету? Срочно сообщите, тут полстраны затаило дыхание в нетерпении. Счета у всех, но вылететь по счету (не по кредиту, кредитной карте и тп) в минус никак нереально.

Разве, не конкретный банк всегда определяет политику предоставления диспокредитов и их условий? У меня лет 10-15 назад была пара знакомых, у которых отсутствовали регулярные доходы, и поэтому их диспо были равны нулю

Edited at 2016-04-04 12:21 pm (UTC)

Да, банки сами их определяют.
На диспо они накручивают драконовские проценты. Но фишка в том, что сдирать эти проценты можно только с работающих и имеющих доходы, а арабам это не светит. Значит, кто будет платить? Либо социал, либо банки останутся на бобах

Да нет, же ;) Банки просто, не будут предоставлять этой категории клиентов диспо вообще. Есть деньги на счёте – можешь снимать или платить, нет – извини.
Кстати, вспомнил, что у моей бывшей жены, профессионального музыканта, в самом начале её частной индивидуальной предпринимательской деятельности (не знаю, как корректно и не на английский перевести "Freiberufler") её шпаркасса именно так и делала – диспо был заблокирован и в минус уйти ей было невозможно

Снимать со счета легко можно запретить, а всякие платы кредиткой, per Lastschrift и пр.?
Ну, а главное – разве ж можно обижать наших мусульманских друзей, приехавших нас обогащать, таким недоверием?
Правительство это не позволит.

Ну кредитки, по крайней мере, раньше, не всем давали. (Моей экс, как я выше уже писал, в начале её фрайберуфлерской карьеры) Думаю и сейчас всё осталось также.

Ластшрифты, при недостаточности средств на счёте тоже обходятся – банки имеют право в таких случаях возвращать ластшрифт с пометкой "mangels Deckung"

Но вот с чем поспорить невозможно, так это то, что "друзей-обогатителей" обижать ни в коем случае нельзя. Поэтому я могу себе представить появление нового закона в Берлинской Федерации, запрещающего банкам возврат ластшрифтов (распространяется это, само-собой, только на "друзей", но это - маленькими буквами), а потери банков будут возмещаться из нвосозданного, специально для этого предусмотренного, федерального фонда - то есть, за наш счёт.

Edited at 2016-04-07 11:18 am (UTC)

Совершенно точно, так и будет
Неизвестно, правда, насколько хватит этой безграничной доброты.
Согласно сегодняшнему опросу, у АдГ в Бунде уже 14%, а у SPD - 21%, разница сокращается, как шагреневая кожа!

И у партии Муркель - 34%. И это радует. Главное, чтобы она не успела разнести всё "вдребезги пополам" в текущий законодательный (легислативный) период.

Ее работу все-таки по-прежнему одобряет 56% идиотов.
А начни их опрашивать по всем релевантным темам, от Греции до беженцев, выяснится, что подавляющее большинство - против нее.
Это старое немецкое верноподданничество...

В моём окружении таких идиотов нет. Мне кажется, что это тоже чуровщина

Ну, я таких людей знаю.
Как их много, хрен знает, я думаю, что прямой чуровщины, может, и нет, просто вопросы формулируют так, как им удобно, "случайные" выборки опрашиваемых не очень случайны и пр. мелкие манипуляции. Хотя несколько выборов уже были манипулированы, это доказано, в Кельне, в Бремене, правда, пресса об этом не пишет, а зомбоящик не говорит.

Сейчас идет очередное Нур-шоу по АРД, и о чем они говорят? Разумеется, поносят AfD, - это главная тема у всех, и при этом они еще шутят про lügenpresse, хотя сама эта передача - лучшее доказательство того, что они-то и есть lügenpresse. Сам Нур раньше был единственным сатириком, который не боялся шутить над муслимами и исламом. Но теперь его наградили постом и он изгадил свою репутацию до ниже плинтуса. Прошлый раз врал, что AfD хочет расстрелять всех беженцев, сегодня опять все в том же духе.

По поводу Дитера, вы у меня прямо с языка сняли. Я прекрасно помню его острый и часто бесстрашный юмор в начале 2000ых, но последние года три (или даже 5-6) не могу его смотреть, т.к он стал придворным задорновым. Вижу в EPG его имя - и сразу переключаю канал.

А вот другая точка зрения и Драги хвалят:

"Europa vor der Eiszeit, Japan vor dem Endspiel"

http://www.cicero.de/kapital/kriselnde-weltwirtschaft-europa-vor-der-eiszeit-japan-vor-dem-endspiel/60680

Это не другая точка зрения, а примерно та же.
Все это:

Die Strategie basierte auf drei Säulen:

− viel Geld drucken (relativ zur Größe der Volkswirtschaft rund 1/3 mehr als die nicht gerade knausrige Federal Reserve), um dadurch die Inflation auf über zwei Prozent zu hieven

− „flexibel“ weiter Defizite machen (zurzeit beträgt das Staatsdefizit rund 10 Prozent des Bruttoinlandsproduktes)

Japan bleibt nicht viel mehr als die altbekannten Rezepte: die eigene Währung massiv abwerten, Wertpapiere durch die Notenbank aufkaufen.

Weil sie diese Gewinne nicht investieren oder höhere Löhne bezahlen, kommt es im Inland nicht zu mehr Nachfrage.

Private Haushalte zahlen den Preis für die verzweifelte Politik. Stagnierende Einkommen und höhere Lebenshaltungskosten führen zu weniger, nicht zu mehr Wachstum.



- как раз все то, что делают либо немцы, либо Драги. Т.е. то, что происходит с нашей экономикой, почти ничем от Японии не отличается.
И негативные ставки Япония ввела первой, еще давным-давно. И Центробанк точно так же скупает долговые векселя.

И автор это, видимо, так же видит :

Besorgniserregend ist der Vergleich mit Europa: auch wir haben es mit einer schuldengetriebenen Blase zu tun, die jäh geplatzt ist. Auch bei uns ist die demografische Entwicklung trotz des Flüchtlingszustroms schlecht. Und auch bei uns wirken Staatsschulden und Nullzinsen nicht heilend, sondern nur stabilisierend. Wie Japan bleiben wir in verkrusteten Strukturen gefangen. Auch bei uns wimmelt es von Zombiefirmen, die zwar noch in der Lage sind, die Zinsen zu bezahlen, aber nicht zu tilgen, geschweige denn zu investieren und zu innovieren.

Wir erhalten Banken und Staaten, die eigentlich insolvent sind, und scheuen uns davor, die Schulden zu bereinigen, indem wir sie abschreiben. Die Politik fürchtet sich zu sehr vor der – berechtigten! – Rache der Wähler. Sie müsste klar sagen, dass wir durch die verfehlte Wirtschaftspolitik der letzten Jahre, den Fehler, eine Währungsunion ohne die erforderlichen Voraussetzungen einzuführen, und die Weigerung, die Probleme konsequent zu lösen und stattdessen zu verschleppen, vor erheblichen Vermögenseinbußen stehen.

So fallen wir immer mehr in ein japanisches Szenario. Eine Stagnation der Wirtschaft, die mich an eine Eiszeit erinnert.


При этом Япония не содержит ни Грецию, ни ЕС, ни «беженцев», ни наши безмозглые зеленые эксперименты, где только Energiewende стоит триллион.

Что касается набрасывания бабла на вентилятор по принципу „Helikopter-Geld“, то это очередной дешевый трюк. Из ничего ничего не появляется.
Печатание денег не заменяет производства товаров.

И вывод у автора такой же, как и у меня: Vieles spricht dagegen, dass wir es in Europa genauso lange in der Eiszeit aushalten wie die Japaner. Zu heterogen sind unsere Gesellschaften, zu verlockend ist der Rückfall in nationales Denken, vor allem, weil Gläubiger und Schuldner in unserem Drama nicht im selben Land sitzen. Doch solange es nicht zu einem politischen Knall kommt – dem Sieg von eurokritischen Parteien in einem der Kernländer der EU – werden wir dem japanischen Vorbild folgen: dem Kaufen von Zeit und dem Hoffen auf ein Wunder. Ersteres geht nur noch begrenzt. Zweiteres wird nicht kommen.

Я исходил из фразы:

"Die EZB ist die einzige Institution, die sich gegen die Eiszeit stemmt. Dabei kämpft sie auf verlorenem Posten, liegt der Schlüssel für die Lösung doch in einer Bereinigung der faulen Schulden."

Считаю, что это самое (и единственное) глупое и противоречивое в этой статье место
ЕЦБ не борется против гнилых долгов, он их накапливает на своем счету с бешенной скоростью – по 80 миллиардов евро в месяц

Даже если раздувание инфляции считать борьбой с долгами, то и этого ЕЦБ сделать так и не удалось.
Но когда-нибудь таки удастся, причем совсем не так, как хочется, в один прекрасный момент начнется гиперинфляция и ставки тогда придется уже не плавно, а резко повышать (примерно как русский центробанк прошлой осенью), и уж тогда все взорвется.

Некоторые считают, что ЕЦБ делает только первый шаг. Впоследствие он все долги просто обнулит. Так или иначе эти долги безнадежные, их никто не будет возвращать. Простили же уже грекам 200 миллиардов...

Кант, грекам простили часть долгов банкам и частным инвесторам. Причем это были долги по облигациям.
Остались госдолги - другим государствам и ЕЦБ с МВФ. Их прощать вообще-то запрещено, это противоречит уставу ЕЦБ и еврозоны и законам, по которым финансирование других государств запрещено. При прощении таких долгов Грецию должны автоматом выкинуть из еврозоны и не выдавать ей больше никаких кредитов. После этого Драги, Меркель и Шойбле по-хорошему ожидает тюремная камера, потому они и пыжатся изо всех сил делать вид, что эти долги будут возвращены, и сыпать грекам дальнейшие миллиарды.

//Остались госдолги - другим государствам и ЕЦБ с МВФ. Их прощать вообще-то запрещено, это противоречит уставу ЕЦБ и еврозоны и законам, по которым финансирование других государств запрещено.//

AfD постоянно говорит о том, что это запрещено. И что? Есть, как они говорят "демократический консенсус" в этом вопросе. И власти нарушают законы и нарушат ещё и те, что пока соблюдаются.

Тут ситуевина такова, как я Вам давеча описал: эту красную линию можно перейти только один раз. Причем с роковыми последствиями: выкидыванием греков из еврозоны и серьезной потерей доверия населения.
Подарить сотни миллиардов и потом начать снова ссуживать греков деньгами чревато тем, что люди, у которых постоянно урезают пенсии и не повышают зарплаты, выберут AfD уже прямо в правительство. А также окончательным разрывом между ХДС и ХСС и путчем в самом ХДС.
Поэтому Меркель никогда на это не пойдет.

Да, вы же сами знаете на что она уже пошла. Ей теперь дороги назад нет - этим и обьясняется ее ослиное упрямство.

Даже Шпигель постоянно сетует, что она и Шойбле „vehement dagegen“.
Там есть такой левый колумнист Мюнхау, он кагбэ экономист и постоянно требует, что Германия должна всем все раздать «для ее же собственного блага».
После воскресного слива из МВФ этот Гретхен-фраге скоро опять поставят ребром, поскольку МВФ согласен дальше платить грекам миллиарды только при списывании им долгов ЕЦБ и Германии. Сам МВФ ни копейки списывать не собирается, да и не имеет права по уставу, и долг греков МВФ обслуживается в самую первую очередь (так что МВФ – единственный, кто себе хоть что-то вернет).

Тем не менее, отцепление от помощи МВФ – это тяжелое для Меркель событие, прошлый раз ХДС и Шойбле, подписывая очередной пакет помощи в Бундестаге, торжественно клялись, что помощь будет предоставляться только при условии участия МВФ (хотя вчера член ЕЦБ Новотны уже сказал, что «скрипач не нужен»).
Крэш будет в июле. До июня с возможным Брекситом эту тему тщательно закроют, а в июле грекам надо обслуживать кредиты, а денег у них опять не будет

Я же говорю - долги простят. Но следующая - Италия. Грецию-то мы ещё переживем...

>> Но следующая - Италия. Грецию-то мы ещё переживем...

С этим согласен. Италия слишком большая, тут никакие зонтики не помогут. Если она свалится, то накроет собой всю еврозону
Сегодняшний референдум в Голландии - тоже начало конца ЕС.

Вот не думал, что в еврозоне НАСТОЛЬКО все хреново.

Англия есть Англия, и она все без исключений внешнеполитические шаги всегда делает верно с точки зрения своих интересов и своего кармана, то есть с адекватной силой и в нужное время..

С Англией тоже непонятки, Кэмерона высмеивают, и мусульман они себе тоже набрали полное ведро...

  • 1